금융투자소득세의 필요성과 우려 (간단 정리)

금융투자 소득세 논란에 대한 생각

금융투자 소득세 논란에 대한 생각

 

금투세 도입의 배경

⊙금투세 도입에 대한 고민: 금투세를 도입할지 말지에 대한 고민이 존재한다.

⊙ 금융투자 소득의 이해 필요: 금투세를 논의하기 전에 금융투자 소득에 대한 이해가 필요하다.

⊙ 금융투자 소득의 정의: 주식, 채권, 펀드, 파생상품 등 원금 손실 가능성이 있는 금융투자 상품에서 발생한 소득을 의미한다.

⊙ 이자 소득 및 배당 소득 제외: 금융투자 소득에는 이자 소득이나 배당 소득은 포함되지 않는다.

 

금융투자 소득의 정의

⊙ 금융투자 소득의 범위: 주식, 채권, 펀드, 파생상품 등에서 발생한 소득을 포함한다.

⊙ 소득 발생 방식: 양도나 환매 등을 통해 발생한 소득이 금융투자 소득으로 간주된다.

⊙ 금투세의 적용 대상: 금융투자 소득에 대해 부과되는 세금으로, 기존의 세금 체계와 통합된 형태이다.

⊙ 기존 세금 체계와의 차별성: 금투세는 대주주뿐만 아니라 일반 개인 투자자에게도 적용된다.

금투세의 개념과 적용

 

⊙ 금투세의 정의: 금융투자 상품에서 발생한 소득에 부과되는 세금이다.

⊙ 기존 세금과의 유사성: 금투세는 완전히 새로운 세금이 아니라 기존의 여러 금융상품에 대한 과세 체계를 통합하고 정비하는 성격을 가진다.

⊙ 대주주와 일반 투자자: 대주주뿐만 아니라 일반 개인 투자자에게도 적용되는 제도이다.

⊙ 적용 범위의 확대: 주식 외에도 채권, 펀드, 파생상품 등 다양한 금융상품에 적용된다.

 

기존 세금 체계와의 비교

⊙ 기존 주식 양도세: 주식 양도세는 주 매도 시 이익에 대해 부과되었다.

⊙ 대주주 기준: 유가증권 시장에서 1%, 코스닥 시장에서 2% 이상의 지분율을 가진 대주주에게만 적용되었다.

⊙ 금투세의 포괄성: 금투세는 모든 금융상품에서 발생한 이익과 손실을 합산하여 과세하는 방식이다.

⊙ 초과분의 정의: 금융투자 소득이 연간 5천만 원 이상일 때 또는 해외 투자 소득이 250만 원 이상일 때 초과분으로 간주된다.

 

 

금융투자 소득세 논란에 대한 생각

 

소규모 투자자와 금투세

⊙ 소규모 투자자 제외: 소규모 투자자에게는 금투세가 적용되지 않는다.

⊙ 부세 논란: 일부에서는 금투세를 부세라고 주장하기도 한다.

⊙ 주식 투자자의 세금 부담: 주식 투자자들이 세금을 내지 않았다는 인식이 있지만, 증권거래세가 존재한다.

⊙ 증권거래세의 성격: 증권거래세는 거래 자체에 부과되는 세금으로, 손실 여부와 관계없이 납부해야 한다.

 

증권거래세와 금투세의 관계

⊙ 증권거래세의 존재: 증권거래세는 거래 자체에 부과되는 세금이다.

⊙ 2023년 기준 세금 수치: 2023년 기준으로 증권거래세로 거둬들인 세금은 6조 666억 원이다.

⊙ 개인 투자자와 외국인 세금: 개인 투자자가 낸 거래세는 4조 5천억 원, 외국인은 9969억 원이다.

⊙ 세금 부담의 증가: 증권거래세와 금투세가 동시에 시행되면 투자자에게 과도한 세금 부담이 발생할 수 있다.

 

형평성 문제와 금투세

⊙ 형평성의 필요성: 금투세 도입의 취지 중 하나는 형평성이다.

⊙ 주요 국가의 세금 제도: 미국, 영국, 독일, 일본 등 주요 국가에서는 자본이득세와 주식 양도세가 존재한다.

⊙ 한국의 형평성 문제: 한국에서는 주식 양도세가 대주주에게만 적용되어 형평성에 어긋난다는 비판이 있었다.

⊙ 금융투자 소득의 과세 필요성: 근로 소득, 사업 소득, 이자 소득 등은 과세되는데 금융투자 소득만 제외될 이유가 없다.

 

금투세 보완 입법 추진

⊙ 금투세 보완 입법: 9월 3일 금투세 보완을 위한 패키지 입법이 추진되고 있다.

⊙ ISA와 해외 주식 투자: ISA를 통해 해외 주식에 직접 투자할 수 있도록 하는 내용이 포함되어 있다.

⊙ 납입 금액 인상: ISA의 연 납입 금액을 3천만 원으로 인상하는 내용도 포함되어 있다.

⊙ 금투세 면제 구간 상향: 금투세 면제 구간이 1억 원으로 상향될 예정이다.

 

금투세 시행의 반대 이유

⊙ 시행 반대의 원인: 개인 투자자, 금융투자업계, 정치권의 반발이 금투세 시행을 저해하고 있다.

⊙ 5천만 원 공제의 현실성: 5천만 원까지 공제한다고 하더라도, 실제로 이 금액 이상을 버는 투자자는 많지 않다.

⊙ 거래세와 손해 인정: 거래세를 줄여주고 손해를 인정해 주는 점에서 합리적인 과세 체계로 보일 수 있다.

⊙ 시행 시기 문제: 현재의 경제 상황에서 금투세를 시행하는 것이 적절한지에 대한 의문이 제기된다.

 

금투세의 시장 영향 우려

⊙ 시장 이탈 우려: 금투세의 대상인 1%가 시장을 이탈할 경우 한국 시장의 활력이 줄어들 수 있다.

⊙ 수급의 중요성: 투자재의 가격을 결정하는 근본적인 요소는 수급이며, 수급이 줄어들면 가격이 하락할 것이다.

⊙ 선진 시장과의 비교: 미국, 영국, 독일, 일본은 금투세를 부과하지만, 한국 시장의 상황은 다르다.

⊙ 투자자의 선택: 투자자들은 조건이 같다면 해외 시장에 투자할 가능성이 높다.

 

한국 주식시장과 해외 투자

⊙ 투자자의 선택 기준: 한국 시장과 해외 시장 중 어디에 투자할지를 결정하는 기준은 다양하다.

⊙ 한국 시장의 문제점: 한국 시장은 주주 환원이 적고, 변동성이 크며, 투자자들에게 매력적이지 않을 수 있다.

⊙ 미국 시장의 장점: 미국 시장은 안정적인 상승세를 보이고 있어 투자자들에게 더 매력적이다.

⊙ 투자자의 심리: 투자자들은 애국심보다는 수익을 우선시하여 투자 결정을 내린다.

 

장기 투자자에 대한 불리함

⊙ 장기 투자자 혜택 부족: 금투세 도입 시 장기 투자자에게 불리한 제도가 될 수 있다.

⊙ 세율 차별화: 다른 국가들은 장기 투자자에게 세율을 낮추는 혜택을 제공하고 있다.

⊙ 세금 전략의 필요성: 한국의 금투세 법안은 장기 투자자에게 유리한 조건이 부족하다.

⊙ 국내 자금의 해외 이탈 우려: 개인 투자자들이 세금 문제로 인해 해외로 자금을 이탈할 가능성이 있다.

금투세의 부작용과 우려

⊙ 세금 부과의 영향: 금투세가 도입되면 국내 자금이 해외로 빠져나갈 수 있다.

⊙ 투자자 수의 중요성: 금투세의 대상자 수가 적더라도 이들이 투자하는 금액은 상당히 크다.

⊙ 세금 면에서의 유리함: 현재는 국내 주식 투자가 해외 주식보다 세금 면에서 유리하지만, 금투세 도입 후에는 반대가 될 수 있다.

⊙ 금융투자업계의 우려: 금융투자업계는 개인 투자자들이 세금보다 자금 이탈을 우려하고 있다.

 

금투세의 필요성과 우려

⊙ 금투세의 필요성: 금투세는 선진 시장에서 이미 시행되고 있는 제도로, 필요성이 있다.

⊙ 혼란의 위험: 현재의 경제 상황에서 금투세를 시행하는 것이 시장에 혼란을 초래할 수 있다.

⊙ 신뢰의 중요성: 금융시장의 바탕에는 신뢰가 필요하며, 신뢰가 무너질 경우 투자자들이 해외로 이탈할 수 있다.

⊙ 시장 활력의 중요성: 시장의 활력이 떨어지면 모든 투자자에게 부정적인 영향을 미칠 수 있다.